周瑜十分妒忌诸葛亮，以讨论军事之由让诸葛亮被迫十天内造十万之箭。诸葛亮却说三天之内就可造好，还说愿意立下军令状，如果没有完成任务，甘愿受罚。周瑜十分高兴。他让军匠们故意拖延，还命令鲁肃去探听情况。

鲁肃见了诸葛亮，诸葛亮让鲁肃准备二十条船，每条船上配三十名士兵，若干个靶子，船用青布幔子遮掩。最后，诸葛亮嘱咐鲁肃千万不能将此事告诉周瑜。鲁肃照办了，他不知诸葛亮借船有何妙用。

此后，诸葛亮便没了动静。直到第三天四更时候，才把鲁肃叫到船中，说去取箭。那时大雾漫天，江面上连面对面都看不清。诸葛亮下令将船连起来，靠近曹军水寨，且让士兵们擂鼓呐喊。曹军见江上雾很大，见敌人忽然来进攻，分不清虚实，就让弓箭手朝江中放箭。箭好像下雨一样，诸葛亮又下令调转船头，让船两面受箭。天渐渐亮了，曹操方觉上了当，可这边的船顺风顺水，早以跑远，要追也来不及了。

船靠岸时，周瑜也刚好赶到，他见诸葛亮成功的完成了任务，心中自叹不如。